إحصاءات التداول في الإمارات: بيانات السوق لعام 2025 وتحديث تنظيمي لعام 2026
الإمارات سوق تداول نشط، لكن الأرقام التي تقف خلفه كثيراً ما تختلط ببعضها. فيُنقل عدد الشركات المرخَّصة على أنه عدد الوسطاء؛ ويُعامَل حجم التداول في البورصة على أنه حجم تداول العملات؛ ويُقدَّم تقدير استطلاع واحد لعدد المتداولين على أنه تصنيف عالمي.
التداول في الإمارات في لمحة
تفصل هذه الصفحة بين هذه الأمور. تغطي أربعة أشياء متمايزة، لكل منها مصدره وتاريخه: كم عدد من يتداولون العملات وعقود الفروقات في الإمارات، وكم يمرّ عبر البورصات المحلية، وكيف يُنظَّم السوق ومن ينظّمه، وأين تقع الإمارات ضمن سوق العملات العالمي. تستخدم التحويلات إلى الدولار سعر ربط الدرهم البالغ 3.6725 درهماً للدولار.
| الرقم | ما يقيسه | الفترة |
|---|---|---|
| نحو 49,000 متداول تجزئة في العملات وعقود الفروقات [١] | مشاركة التجزئة في التداول بالرافعة (تقدير استطلاعي، لا إحصاء شامل) | 2023 |
| 2.21 مليار درهم يومياً متوسط قيمة التداول [٢] | نشاط السوق المدرَج (البورصة) في الإمارات، وليس حجم تداول العملات | 2025 |
| 3.13 تريليون درهم (ADX) و992 مليار درهم (DFM) قيمة سوقية [٣][٤] | حجم البورصتين الرئيسيتين | نهاية 2025 |
| 1,050 (DIFC) و392 (ADGM) منشأة مرخَّصة [٥][٦] | الشركات المالية المرخَّصة في المنطقتين الحرتين، وليست أعداد وسطاء | 2025–26 |
كم عدد متداولي التجزئة في العملات وعقود الفروقات؟
قدّر استطلاع أجرته Investment Trends عام 2023، ونقلته Finance Magnates، عدد متداولي التجزئة في العملات وعقود الفروقات في الإمارات بنحو 49,000، بارتفاع 9% على أساس سنوي، مع دخول 18,500 شخص أول صفقة لهم خلال العام. [١]
اللافت كان اتجاه الحركة. فمن بين الأسواق التي قاسها الاستطلاع، كانت الإمارات السوق الوحيد الذي ينمو. وخلال الفترة نفسها، تراجعت المملكة المتحدة 25% إلى 205,000 متداول، والولايات المتحدة 24% إلى 175,000، وأستراليا 19% إلى 81,000. [١]
وهناك أمور ينبغي تذكّرها بشأن هذا الرقم. فهو تقدير استطلاعي يشمل مجموعة مختارة من الدول، وليس إحصاءً شاملاً ولا تصنيفاً عالمياً. وهو كذلك أحدث رقم على مستوى الدولة وجدناه لتجزئة الإمارات، ويعود إلى 2023. نُظهر السنة بجانبه عن قصد، وسنحدّثه إذا صدرت نسخة أحدث.
كانت الإمارات السوق الوحيد الذي ينمو بين الأسواق المشمولة. الأرقام تقديرات استطلاعية لا إحصاء شامل. المصدر: Investment Trends، نقلته Finance Magnates [١].
نشاط بورصات الإمارات في 2025
تصف هذه الأرقام تداول الأسهم في بورصات الإمارات. وهي أمر مختلف عن تداول التجزئة في العملات أو عقود الفروقات، ولا ينبغي قراءتها على أنها مقياس له.
ارتفع متوسط قيمة التداول اليومية في الأسواق المدرَجة بالإمارات بنسبة 24.16% في 2025 ليبلغ 2.21 مليار درهم (نحو 602 مليون دولار)، وفق التقرير السنوي لهيئة أسواق المال لعام 2025. [٢] يشمل هذا النطاق أسواق أبوظبي ودبي المدرَجة مجتمعةً. وبلغ صافي تدفقات الاستثمار الأجنبي 18.7 مليار درهم خلال العام. وبلغت قيمة الإدراجات السهمية الجديدة نحو 14.53 مليار درهم (7.29 مليار درهم عبر الطروحات العامة الأولية و7.24 مليار درهم عبر الإدراجات المباشرة)، إضافة إلى 6.12 مليار درهم جُمعت عبر زيادات رأس المال. [٢]
سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)
أنهى سوق أبوظبي عام 2025 بقيمة سوقية تجاوزت 3.13 تريليون درهم (نحو 852 مليار دولار)، بارتفاع 4.6% خلال العام، ليكون ثاني أكبر بورصة في المنطقة من حيث القيمة السوقية وإحدى أكبر 20 بورصة في العالم. وتجاوزت قيمة التداول الإجمالية 385 مليار درهم، بارتفاع 12.6%، وارتفع متوسط قيمة التداول اليومية 12.1% إلى 1.52 مليار درهم. وشكّل المستثمرون المؤسسيون 78% من قيمة التداول، ووزّعت الشركات المدرَجة قرابة 74 مليار درهم أرباحاً خلال العام. [٣]
(يورد التقرير السنوي لهيئة أسواق المال أرقاماً مختلفة قليلاً لسوق أبوظبي: قيمة سوقية 3.14 تريليون درهم ونمو 4.7%. [٢] ويورد المصدران قيمتين مختلفتين اختلافاً طفيفاً؛ ولم نعثر على تسوية منشورة بينهما، لذا نذكر هنا أرقام سوق أبوظبي نفسه ونشير إلى أرقام الهيئة.)
سوق دبي المالي (DFM)
أنهى سوق دبي المالي عام 2025 بقيمة سوقية بلغت 992 مليار درهم، مع ارتفاع مؤشره العام 17.2% خلال العام. وبلغت قيمة التداول الإجمالية 174 مليار درهم، بارتفاع 63%، وبلغ متوسط قيمة التداول اليومية 692 مليون درهم. وأعلن السوق صافي ربح قبل الضريبة بلغ 1.06 مليار درهم، بارتفاع 158% عن 2024، في عامه الخامس والعشرين. وشكّل المستثمرون الأجانب 51% من قيمة التداول والمؤسسيون 71%. [٤]
(يذكر التقرير السنوي لهيئة أسواق المال القيمة السوقية لسوق دبي في نهاية العام عند 980 مليار درهم، مقابل 992 مليار درهم وفق السوق نفسه. [٢][٤] يورد المصدران رقمين مختلفين، ولم نعثر على تسوية منشورة، ونعتمد رقم السوق نفسه عنواناً.)
ناسداك دبي
حقّقت ناسداك دبي، التي تعمل داخل مركز دبي المالي العالمي تحت تنظيم سلطة دبي للخدمات المالية، أقوى عام في تاريخها في 2025، إذ تجاوزت قيمة الصكوك القائمة المدرَجة فيها 100 مليار دولار. [٩]
يستخدم القسمان مقياسين منفصلين. القيمة السوقية مقياس في لحظة محددة وقيمة التداول تدفّق على مدى عام كامل، فلا تصحّ المقارنة المباشرة بينهما. ارتفعت القيمة السوقية لسوق أبوظبي 4.6% خلال العام، وارتفع المؤشر العام لسوق دبي المالي 17.2%. المصادر: سوق أبوظبي [٣]، سوق دبي المالي [٤].
من ينظّم التداول في الإمارات؟
بالنسبة لنشاط الأوراق المالية وأسواق الاستثمار، بما في ذلك الوساطة في العملات وعقود الفروقات، تغطي الإمارات ثلاث جهات تنظيمية. فلكل منطقة مالية حرة جهة تنظيمية مستقلة خاصة بها، وتتولى هيئة اتحادية السوق المحلي (onshore). (أنشطة أخرى، كالأعمال المصرفية والأصول الافتراضية، تخضع جزئياً لجهات منفصلة.)
أُعيدت تسمية الجهة التنظيمية المحلية من هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) إلى هيئة أسواق المال (CMA) بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم 32 لسنة 2025، الذي دخل حيّز التنفيذ في 1 يناير 2026. [٧] وتشرف الهيئة على سوق أبوظبي للأوراق المالية وسوق دبي المالي وبورصة دبي للذهب والسلع. ولا يزال كثير من الوسطاء يحملون تراخيص صدرت باسم الهيئة السابق (SCA). ويشرح دليلنا لهيئة أسواق المال ما يعنيه التغيير وأي الوسطاء يحملون ترخيصاً منها.
| الجهة التنظيمية | نطاق الاختصاص |
|---|---|
| DFSA: سلطة دبي للخدمات المالية | المنطقة الحرة لمركز دبي المالي العالمي (DIFC) |
| FSRA: سلطة تنظيم الخدمات المالية | المنطقة الحرة لسوق أبوظبي العالمي (ADGM) |
| CMA: هيئة أسواق المال (سابقاً هيئة الأوراق المالية والسلع، SCA) | الإمارات المحلية (اتحادية) |
كم عدد الشركات المرخَّصة
يجدر الدقة هنا، لأن هذه الأعداد كثيراً ما يُساء اقتباسها على أنها أعداد وسطاء. وهي ليست كذلك. فهي تحصي جميع الشركات المالية المرخَّصة، وغالبيتها العظمى بنوك ومديرو صناديق وشركات تأمين ومستشارون لا وسطاء تداول.
في مركز دبي المالي العالمي، رخّصت وسجّلت سلطة دبي للخدمات المالية 182 شركة جديدة خلال 2025، ليبلغ إجمالي المنشآت المرخَّصة 1,050، أي 16% أكثر من 2024، وهو العام الثالث على التوالي من النمو المزدوج الرقم. وارتفعت شركات إدارة الصناديق في المركز إلى 121. [٥]
في سوق أبوظبي العالمي، بلغ عدد منشآت الخدمات المالية 392 منتصف 2026، بارتفاع 27% عن 308 قبل عام. وبصورة منفصلة، منحت سلطة تنظيم الخدمات المالية 45 تصريح خدمات مالية جديداً خلال النصف الأول من 2026. [٦]
والرقم الوحيد الخاص بالوسطاء الذي وجدناه هو إحصاء لسلطة دبي للخدمات المالية نقلته Finance Magnates: كانت 72 شركة وساطة تعمل من مركز دبي المالي العالمي في نهاية مارس 2026، ارتفاعاً من 49 في 2022. [١٠] ولا يوجد رقم منشور مماثل للوسطاء المحليين، ومن ثمّ لا يمكن تحديد إجمالي عدد الوسطاء الذين يخدمون عملاء الإمارات عبر الجهات الثلاث بدقة من البيانات المتاحة علناً.
ماذا يعني هذا عند اختيار وسيط
قد يكون الوسيط الذي يخدم عملاء الإمارات منظَّماً من قِبل سلطة دبي للخدمات المالية، أو سلطة تنظيم الخدمات المالية، أو هيئة أسواق المال، أو من قِبل جهة تنظيمية أجنبية موثوقة مثل هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) أو هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) أو هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC). ولا يوجد ترخيص إماراتي واحد يشمل الجميع.
والترخيص الأجنبي، بحد ذاته، لا يؤكد أن الوسيط مصرَّح له باستقطاب المقيمين في الإمارات أو خدمتهم، كما أن الحماية التي يحصل عليها العميل فعلاً تعتمد على الكيان القانوني المحدَّد الذي يتعاقد معه وعلى الجهة المنظِّمة لذلك الكيان. وفصل أموال العملاء، الذي يوفّره معظم الوسطاء المنظَّمين، ليس الأمر نفسه كنظام تعويض المستثمرين. ويجدر التحقق من الكيان المحدَّد وتصريحه المحلي في كل حالة. وللقيام بذلك، راجع دليل التنظيم في الإمارات وقائمة تحذيرات الوسطاء.
الإمارات في سوق العملات العالمي
لوضع الإمارات في إطار السوق الأوسع، المرجع العالمي هو المسح الثلاثي للبنوك المركزية الصادر عن بنك التسويات الدولية، وهو أشمل مسح دولي لحجم تداول العملات الأجنبية خارج المنصات (OTC)، ويؤخذ لقطةً في أبريل 2025.
بلغ حجم تداول العملات العالمي 9.6 تريليون دولار يومياً في أبريل 2025، بارتفاع 28% عن 2022. وبقيت المملكة المتحدة أكبر موقع تداول منفرد، إذ تعاملت مع 38% من الحجم العالمي، بينما استحوذت المراكز الأربعة الكبرى (المملكة المتحدة والولايات المتحدة وسنغافورة وهونغ كونغ) على 75% فيما بينها. وكان الدولار الأمريكي طرفاً في 89% من كل الصفقات، يليه اليورو بنسبة 28.9% والين الياباني بنسبة 16.8%. [٨]
يقيس مسح بنك التسويات الدولية حجم التداول بحسب ولاية مكاتب مبيعات الوسطاء المبلِّغين. وهو لا ينشر رقماً مستقلاً لحجم تداول الإمارات، وليس إحصاءً لمتداولي التجزئة. ولهذا السبب لا تقدّم هذه الصفحة أي ادعاء بشأن حصة الإمارات من الحجم العالمي أو كيف تقارَن مشاركة التجزئة الإماراتية للفرد الواحد؛ فتلك الأرقام لا يثبتها مصدر نقف خلفه.
المصادر
- [١] UAE's FX and CFDs Trader Population Reaches Record 49,000، Finance Magnates، يوليو 2023، نقلاً عن استطلاع Investment Trends (الدراسة الأصلية غير متاحة علناً). تقدير الـ49,000 وأرقام أول صفقة والأسواق المقارَنة.
- [٢] Capital Market Authority, Annual Report 2025 (PDF)، هيئة أسواق المال. متوسط قيمة التداول اليومية والتدفقات الأجنبية وقيم الإدراجات الجديدة وأرقام الهيئة للقيمة السوقية لسوقَي أبوظبي ودبي.
- [٣] ADX leads listed companies at Global Investors Roadshow in Hong Kong، سوق أبوظبي للأوراق المالية، 10 أبريل 2026، كما نشرته Mondo Visione. القيمة السوقية لسوق أبوظبي في 2025 وقيمة التداول والحصة المؤسسية والأرباح الموزعة.
- [٤] Dubai Financial Market delivers strong 2025، نتائج سوق دبي المالي للعام الكامل 2025 عبر وكالة أنباء الإمارات (وام)، يناير 2026. القيمة السوقية وقيمة التداول والأرباح وتوزيع المستثمرين.
- [٥] DFSA Annual Report 2025، سلطة دبي للخدمات المالية، 25 يونيو 2026. عدد المنشآت المرخَّصة في المركز ونموها.
- [٦] ADGM reinforces Abu Dhabi's position as global financial hub، نتائج سوق أبوظبي العالمي للنصف الأول من 2026 عبر المكتب الإعلامي لأبوظبي، سبتمبر 2026. عدد منشآت الخدمات المالية وتصاريح سلطة تنظيم الخدمات المالية.
- [٧] The new CMA law، هيئة أسواق المال. المرسومان بقانون اتحادي رقم 32 ورقم 33 لسنة 2025، النافذان منذ 1 يناير 2026، وإعادة تسمية الهيئة.
- [٨] Global FX trading hits $9.6 trillion per day in April 2025، المسح الثلاثي للبنوك المركزية الصادر عن بنك التسويات الدولية، 30 سبتمبر 2025. حجم تداول العملات العالمي ومراكز التداول وحصص العملات.
- [٩] Nasdaq Dubai posts strongest year on record with outstanding sukuk value surpassing USD 100 billion، المكتب الإعلامي لحكومة دبي، 16 فبراير 2026.
- [١٠] DIFC brokerage net profit reached $301 million in 2025 as firm growth slowed، Finance Magnates، يوليو 2026، نقلاً عن بيانات سلطة دبي للخدمات المالية. عدد شركات الوساطة في المركز.
Giles Thomas
جايلز هو المدير التنفيذي في FOE Global، وهي شركة مكتب عائلي واستشارات في الملكية الخاصة في الإمارات. يتولى اختبار الحسابات الممولة والتحقق من التراخيص التي يقوم عليها موقع onlinebroker.ae.